История чешских автомобилей марки skoda берёт своё начало с компании двух Вацлавов — Вацлава Лаурина и Вацлава Клемента, чьи имена для каждого чеха столь же уважаемы, как имя Генри Форда для жителей США. Компаньоны начали свою работу с выпуска мотоциклов и велосипедов, но в 1905 году ими был совершён огромный рывок — они представили публике первый автомобиль собственного производства, получивший название L&K Voiturette. Это были лёгкие автомобили, изготавливаемые в двух или четырёхместном исполнении, оснащавшиеся V-образными двухцилиндровыми двигателями, имевшими водяное охлаждение. В этом же году автомобили приняли участие в классических гонках в Семмеринге (Австрия), где одержали уверенную победу в классе дорожных автомобилей. Начиная с 1906 года, автомобили стали комплектоваться четырёхцилиндровыми двигателями, а спустя год автомобиль Laurin&Klement получил двигатель с восемью цилиндрами.

Вместе с успехом, как это ни странно, пришли новые беспокойства. Расширение производства автомобилей потребовало приобретения новых земель, производственных зданий, технологического оборудования — а значит, инвестиций. 1 января 1907 года партнёры инициировали процесс трансформации фирмы Laurin&Klement в акционерное общество.